谷歌财报暴雷，双miss，单日跌幅13%，历史上前所未有。我一直认为ChatGPT和Claude的出现，大幅降低了使用谷歌搜索的频率，必然导致谷歌广告收益的下滑。Gemini拉跨，在任何场景无亮点，已经无力和标杆大模型双雄竞争。谷歌唯一剩下的可竞争的产品就是谷歌云了。但谷歌云无法支撑谷歌超过3万亿的市值。谷歌下一步应该还会继续下挫。如果找不到破局点，谷歌的前途并不光明。

微软财报继续稳，双beat。且是四巨头里唯一现金流为正的企业。我一直认为微软财务是最稳的，现在证明虽然微软也在大幅增加算力投入，但仍然保持正现金流。单季度900亿的营收非常恐怖。Azure业务继续增长。而且微软对ChatGPT的投资仍然继续看好。之前一度说ChatGPT被Claude打败，现在看来我认为Claude无法和ChatGPT竞争。Token价格是非常重要的因素。另一个很重要的原因是：ChatGPT已经抢占了用户心智，全面好用的大模型。我认为ChatGPT的策略很明智，不一定要抢占编程最强模型的称号，因为使用大模型做开发的毕竟是少数人群。更多的人使用大模型更像是使用搜索引擎。所以要做全面的好模型，深入普通人日常的方方面面，编程方面只要不拉跨就行。重中之重是控制好token成本，让人们有机会更多地使用产品。一定要让用户用得起，用得畅快。Claude最大的问题就是持着自己超强的编程能力，让普通人根本用不起。我仍然看好微软在AI时代的布局。下一步破局就要看copilot能不能追上第一梯队。

因为谷歌、intel的暴雷，拖累芯片股、科技股下跌，同时美联储加息不确定，导致纳斯达克指数剧烈下挫。我计划在695附近继续加仓QQQ，在51附近继续加仓QQQI。同时现在不去碰个股。

我不希望看到头部大科技之间开始拉开距离。我虽然不持有谷歌，但也算通过QQQ和QQQI间接持有谷歌。这么看来大科技已经全面影响纳斯达克指数了。就算你不碰某一家大科技，但只要有一家暴雷就会拖累你。这个世界越来越紧密地链接在了一起。

顺便说一下，我不看好苹果最近推出的折叠屏手机和触摸屏笔记本。苹果新任CEO将面临严重考验。当然，虽然我不持有苹果股票，但苹果如果下跌必将拖累大盘，从而影响我的指数ETF收益。

临近中期选举，最近紧盯QQQ和QQQI，左侧持续加仓，不碰个股。大局上目前处于动荡时期，不确定性太强，且大科技可能产生分化，谷歌可能开启下行通道。